没错，阿里巴巴港股上市全球发行价定为176港元/股。预计融资约880亿港元，最高金额1012亿港元，已冻结1000亿港元。由此，阿里巴巴将拿下今年新股的“冻结资金王”和“集资王”，成为港股新的“双冠王”。
较纽交所收市价折让3%
11月20日晚间，阿里巴巴集团通过官网宣布，由国际发售和香港公开发售组成的全球发售，共5亿股普通股，将决定发行价。国际发售及香港公开发售的最终发售价格(「发售价格」)为每股发售股份176港元。
19 11月19日晚间，阿里巴巴美国存托凭证(ADR)在美股收于185.25美元。根据当日美元与港元的最新汇率(1港元=0.1278美元)，阿里巴巴的发行价约为每股美国存托股票180美元。
这意味着其港股发行价比其美股价格低近3%，也低于其每股188港元的公开发行价上限。阿里巴巴表示，在确定发行价格时，公司综合考虑了2019年11月19日(定价前最后一个交易日)美国存托股票收盘价等因素。经香港联交所批准后，阿里巴巴股份预计于2019年11月26日在联交所主板上市交易，股票代码为9988。
据此计算，阿里巴巴集团通过本次全球发售筹集的资金总额(扣除承销费用和发售费用前)预计约为880亿港元。
此外，根据阿里巴巴集团给予国际承销商的超额配售，最多可以增发7500万股。若以176港元计算，其最高融资规模可进一步扩大至1012亿港元。
阿里巴巴表示，计划将全球发售筹集的资金用于实施其战略，包括推动用户的增长和参与，帮助企业实现数字化转型和升级，以及持续创新和投资长期未来。
市值有望超腾讯
根据阿里巴巴集团此前披露，将发行5亿股普通股和新股。其中，国际配售股份数量为4.875亿股普通股，占比97.5%；湘钢公开发售1250万股普通股。
11月19日，阿里巴巴提前结束了潜在机构投资者对其湘钢股份第二次上市的认购。市场消息显示，目前，阿里巴巴国际认购首日已全额支付，阿里巴巴香港公开发售录得超40倍超买，冻结资金约1000亿港元，超过中国手游709.49亿港元，成为2019年港股“冻结资金王”。
不过，在券商看来，阿里巴巴的IPO融资情况还是有些“冷”。有券商表示，相比2007年上市和今年港股的情况，阿里巴巴港股IPO还是比较冷淡的。
据悉，2007年，阿里巴巴湘钢上市时被超额认购256倍。结果一手胜率低至6%。
至于阿里巴巴上市后的预估市值，此前有券商表示，不考虑全球超额配售，以188港元的价格计算，阿里巴巴的预估市值为4.02万亿港元。如今，以每股176港元计算，阿里巴巴的市值可能为3.76万亿港元。
截至11月20日收盘，腾讯控股报335.6港元，总市值3.2万亿港元。这意味着，阿里巴巴登陆香港主板后，与现在的“港股之王”腾讯控股PK落马，成为新一代“港股之王”。
券商买卖建议
随着阿里巴巴港股全球发行价的确定，多家湘钢券商给出了交易建议。
交银国际董事总经理洪灏表示，阿里是一家平台公司，目前已经形成了领先的市场格局，护城河很深。同时，阿里的业务不需要大量的资金投入来继续发展，商业模式具有很强的延展性，因此给出的建议是“买入”。
中泰国际研究部副总监赵红梅表示，目前阿里计划融资或降至12美元
鲁证券首席分析师吴表示，阿里第二季度营收1190.2亿元，同比增长40%，非美国通用会计准则净利润327.5亿元，同比增长40%。两个硬指标的收入利润都保持了较高的增速，运营良好，但业绩增长仍无上限。如此巨大的体量，能有这样的业绩增速，规模效应突出，领先地位稳定，实属不易。
九福证券研究部认为，阿里巴巴在商业生态上已经构筑了护城河，可以成为长期投资的优秀标的。
据悉，阿里回归港股有望帮助HKEx力争成为今年的全球集资王。根据Refintiv的数据，截至目前，纳斯达克交易所的融资额为245.78亿美元；纽交所融资225.8亿美元；HKEx为223.01亿美元，暂时排名第三。如果阿里巴巴募资129亿美元，除了成功超越募资81亿美元的优步，还将成功成为今年全球新的募股王，还将带动香港港交所超过纽交所的总额，排名第一。
本文来自证券时报。
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