如何在去中心化交易所发币,如何在去中心化交易所上币

　　

　　 　　

　　

　　项目亮点 　　

　　

　　项目名称：水电公司 　　

　　

　　项目定位：公链和DApp之间的中间层为去中心化的交易所制定规则，为他们提供“淘宝一站式服务”。 　　

　　

　　项目愿景：建立了一系列基于Hydro协议的分散交易所，以解决当前集中交易所流动性不足、资产容易被黑客窃取的风险。 　　

　　

　　项目属性：协议层 　　

　　

　　韭菜星级：(3分) 　　

　　

　　 　　

　　

　　概述 　　

　　

　　Hydro协议是运行在以太网上的点对点交易协议，主要目的是为分散式交换提供一个基本的协议框架。Hydro定义了分散交易的订单执行规则，提供了共享订单的匹配机制，并采用Hydro协议发布数字资产HOT作为交易平台货币。 　　

　　

　　Hydro在订单匹配和结算方面与0x类似，都是开源代码协议，只不过后者侧重于底层技术而前者更像是去中心化交换的全套服务，有点像淘宝对商家的“一站式服务”。向合作伙伴开放API和SDK，并提供技术支持，从而缩短货币交易功能的开发周期。 　　

　　

　　商业模式 　　

　　

　　目前在区块链行业，主流的数字资产交易平台几乎都是中心化的，这对于以去中心化为核心的区块链行业来说，实在是一个极大的讽刺。 　　

　　

　　中心化交易所的问题主要集中在以下几个方面： 　　

　　

　　容易被黑客攻击，对硬分叉等区块链突变缺乏对策；集中式平台把订单匹配、结算等一系列任务放在链下，也就是说交易不会被记录在链上。可能导致大规模安全漏洞的发生，以及信息、资金、私钥的不安全，从而增加客户资金损失的风险。 　　

　　

　　另外，集中交易所控制了币权和定价权，既是裁判员又是运动员，也引起了用户的不满。 　　

　　

　　因此，业界要求分散交流的呼声日益高涨，一些区块链项目也将立足点放在了研发上。分散交易所，水电是其中之一。 　　

　　

　　这里先简单说一下集中交易所的优势：由于分散交易所的基础是基于一个公链(EOS、BTS、ETH)，只需要承担资产托管、撮合交易、清算资产等功能。用户也不需要像在集中交易所那样注册他们的个人信息。区块链上的帐户公钥是用户身份。资产托管、撮合交易、资产清算都是通过区块链上的智能合约实现的，自动化的操作流程也消除了人为障碍。由于账户密钥在用户手中而不是由交易所管理，黑客对交易所资产的攻击从集中攻击到对个人账户的分散攻击。黑客能从每次攻击中获得的利润减少了，但增加了用户资产的安全性。 　　

　　

　　Hydro协议是运行在以太网上的点对点交易协议，定位于公链和DApp之间的中间层，为去中心化交换机提供基础协议，帮助去中心化交换机的创始人降低技术难度。 　　

　　

　　Hydro agreement作为共享流动性协议，将提供流动性、钱包、撮合引擎、APISDK一整套解决方案。Hydro调用基于此协议的交易平台Hydro node，将整体技术方案私有化并部署给符合条件的Hydro node。Hydro允许伙伴节点拥有自己的交易所，设置自己的手续费和货币类型。我们可以这样理解水电和DDEX的关系。Hydro制定总体规则、部署策略，并为其走向集中交换提供一整套技术服务支持。但是具体到每一个细节操作，比如如何分配Token，需要交易所自己制定。 　　

　　

　　DDEX 　　

　　

　　DDEX被称为第一个使用Hydro协议的分散式交换机，它实际上是Hydro团队的产品。某种程度上可以看做是Hydro团队创造的一个“模型”。 　　

　　

　　DDEX通过实时线下撮合和线上结算为用户提供交易服务。用户无需注册即可使用DDEX，也无需将资产托管到DDEX。虽然他们用的是MetaMask开源钱包，但是他们掌管的是私钥，所以交易所不能挪用用户资产。 　　

　　

　　在操作的每一步，用户都可以随时在交易所下单。DDEX采取“链下匹配，链上结算”的形式，所以与去中心化交换相关的一个最重要的问题就是谁来匹配订单。有两个极端。 　　

　　

　　第一种：用户自主匹配订单。 　　

　　

　　好处在于实现了订单之间的流转，但由于订单只能在公链上取消(也就是说取消订单是一件很难的事情)，订单之间可能会有冲突和套利。 　　

　　

　　第二种：只有交易所才有权匹配订单。 　　

　　

　　监管加强后，可以即时取消订单，提供前期运营保障。缺点是阻碍了订单之间的流动性，交易所无法共享订单。 　　

　　

Hydro采取了一个折中的方式，它将基于该协议所建立的交易所分成了不同的组别，每个组内的交易所可以共享订单。

　　

现在的盈利模式为收取千分之一的手续费（买方卖方均需收取0.05%），这笔手续费是在矿工费之外所加收的费用。所以用户的每一笔交易费包括了矿工费 (gas fee) 和平台交易手续费（一般是0.05%，但钱包中持有100 HOT及以上的用户可享受交易总额的0.01%作为手续费），矿工费是支付给维护以太坊网络矿工的费用。

　　

另外值得一提的是，DDEX最初考虑由自己来承担矿工费。随后发现这会有极大可能让交易所受到攻击。比如一个用户可能使用两个地址来回不断的进行小额交易，这样交易所就会需要不断支付矿工费直到消耗完用于支付矿工的所有ETH，考虑到这种情况该方案只能作罢。

　　

另一个撮合交易模式存在的问题是：在用户挂出一个限价单时，交易所无法知道这笔挂单最后是会主动成交还是被后续挂单“被动成交”。因此目前只能将矿工费平均分摊给交易双方，无法为做市方（主动成交）提供直接的更低手续费，未来DDEX会免去主动交易方（做市方）用户的手续费。

　　

亮点

　　

1、用户可以共享基于Hydro的去中心化交易所的订单。比如B交易所的用户可以接A交易所的订单，增加了交易深度。其他亮点还包括增加了用户资产的安全性、一定程度上防止了黑客攻击。

　　

2、和传统的中心化交易所相比剔除了“上币手续费”，项目不需要把辛苦融资来的钱全都用来上交易所，从而把资金放到研发上。

　　

槽点

　　

1、无法支持所有代币。由于去中心化交易所是基于 ERC-20 发布的代币，所以很多拥有自己主链的代币如ZEC、BTC、BCH、XMR、XRP等等都没有办法出现在现在的去中心化交易所平台上。但随着跨链技术的成熟和发展，虚拟货币可以在公链之间流转时，去中心化交易所也许才会真正成为主流。

　　

2、交易速率低、转账慢。以太坊公链并发量还是太低，同一时间仅够支持几笔交易，当大量用户发起交易时，转账速度会变慢，这在瞬息万变的币圈市场实在是一大痛点。

　　

3、获客难。我们从数据中可以看出，在所有的数字资产交易中，去中心化交易所上发生的交易量仅占5%。一部分原因，要归于大多用户对去中心化交易所的印象还停留在“不好用”上。也就是说，目前传统的大型中心化交易所还是牢牢占据了用户心智，怎样尽可能快速地改变用户的交易习惯、占领市场份额，也是这些去中心化交易所需要面临的一大挑战。

　　

技术能力

　　

　　

团队最初看到Hydro项目时，是希望他对以太坊的低并发量做出改善的，比如涉足侧链、闪电网络技术，甚至自己开发一条公链来提高交易速度。但从Hydro白皮书中给到的逻辑架构来看，整套系统还是以以太坊公链为基础，这种“以太坊+协议+链下撮合、链上结算模式”并不具备说服力。

　　

某种程度上我们甚至觉得这是一门挂羊头卖狗肉的生意，试问一条连一款简单游戏并发都不足以支持的公链要去如何支撑这么多用户同时在其上交易呢？用户买币时不仅要经历一系列“订单、撤单、结算”冗杂过程，高峰时期还要忍受不断的等待时间，这在瞬息万变的币圈世界是十分要命的。

　　

而“链下撮合、链上结算”功能，其实只是项目方针对以太坊低并发量所开展的“障眼法”。举个例子，ABC三个用户，A转账给B，B转账相同数额给C。公链并不会完整记录整个过程，只是简单记下“A用户存款减少、B用户存款增加”而已。剩下的撮合、转账工作，其实还是一个中心化的服务器（也就是Hydro协议层）自己做。也就是说Hydro协议层和ERC-20订单结算层充当了中心化的服务器，这种形式远远算不上“去中心化交易所”。

　　

此外还有以太坊较低的并发量无法支持大规模的用户订单交易；拥有自己主链的代币无法出现在去中心化交易所平台上。

　　

好在目前跨链技术得到了长足的发展（比如前段的闪电网络），当跨链交易成熟、公链扩容后，也许这些去中心化交易所才能真正成为主流。

　　

经济系统

　　

Hydro的Token名为Hydro Token（HOT），在Hydro体系内，HOT将作为所有基于Hydro协议交易所的平台币而存在。

　　

Hydro将定期给用户分配一定量的HOT，用作激励流通。其激励流通的公式如下：

　　

用户所得HOT数量=（p*R）*tv/TTV

　　

其中：

　　

p：指本次分配HOT所占目前剩余HOT储备的百分比；

　　

R：剩余的HOT储备；

　　

tv：此次分配期间内，该用户的交易量；

　　

TTV：此次分配期间内，平台总交易量。

　　

也就是说用户贡献的交易量越大，所能获得的Token就越多。

　　

在分配上，激励分配上，Hydro并不刻意区分个人用户和做市商，完全根据流通性来进行分配。据悉，DDEX将拿出自己15%的token（HOT），激励交易金额大、提供流动性的参与方。

　　

Hydro 为系统中的每个参与者提供流动性分类账册，还提供池（pool）成员资格和治理功能，这一功能可以帮助池管理员处理交易费用的分配。用户可以把HOT存入某个池中，从而获得会员权益。

　　

交易所可以根据自己的需求，设定不同的HOT激励、分配机制。用户也可以根据自己判断，选择某个交易所，或者加入某个池。

　　

通证发行

　　

白皮书中并没有明确说明Token的发行总量及给各方的分配占比，只是简单提了下代币仅作为给会员的奖励而存在，形式包括降低费用、VIP及空投。但又有多少分配给社区、有多少给投资人，我们无从得知。

　　团队资源

　　DDEX团队成员共6人，大多为技术和金融背景，均来自Google、Facebook、微软等公司。

　　

Hydro Protocol&DDEX创始人李天放

　　

Hydro协议创始人李天放，毕业于美国华盛顿大学，微软(美国)高级工程师，硅谷Palantir创始团队成员。

　　

李天放是一名连续创业者。其创建的课程格子是最早入驻创新工场的团队之一，同时他也是硅谷Palantir的早期成员。

　　

Hydro Protocol &DDEX创始人王博闻

　　

在纽约大学主修数学与经济学，大三时候在真格基金做过半年的实习生，于 2017年回国正式担任真格基金分析师。

　　

投资方

　　

Hydro Protocol在2018年1月经历了天使轮融资，投资方包括：大都会创投、浩方创投、DFund、节点资本、Badwater Capital、丹华资本、硬币资本、Draper Dragon、星耀资本、Nirvana Capital、真格基金、LinkVC、FBG资本。

　　

DDEX 在2018年3月获得了天使轮融资，投资方包括了真格基金和Initialized Capital。