为了让大家理解这篇文章，我们先来学习一下什么是量化交易。官方定义:量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。,让我们来谈谈大家都能听懂的白话。比如我觉得你可能在之前的投资中或多或少的发现了。满足一定技术指标或基本面特征的个股上涨的概率很大。你可以盯着符合这个特征的股票，获得大量的收益，而量化交易只是对你的过程进行建模和计算机化。
聪明的你一定也想到了量化交易的一些优点，,比如反应速度快(相对于人类操作)；做胜率高的投资(每做一个决定，模型之前都做过类似情况的回测，胜率到一定程度才会做)；避免人为因素干扰(情感影响，知识结构限制)；效率高（就算再理性的人，能力圈再广的人，你面对市场所有的机会也操作不过来，计算机不存在这个问题）。另外需要说明的是，量化交易一般都是满仓操作，频繁交易，换手速度快，换手率是很高的。而且量化交易并不指望通过单独的某笔交易赚取非常的大收益，而是靠多笔多次小的盈利来保持盈利增长的。正是因为以上特征，使得量化基金的净值曲线相对普通股票型基金来说波动更小，更平滑，是投资或者资产配置的一个好工具。
量化投资有什么不足吗？答案是肯定的。量化交易的问题是频繁换手，费用是比较高.量化交易对硬件要求也比较高,一些做量化交易的基金公司投资自己的数据中心，使用超级计算机，甚至有些公司为了更快的数据传输，在交易所旁边设立了服务器。量化交易的模型可能会失效,失败的原因可能是各公司模式的同质化，或者是投资者机构的变化。此外，量化交易的模型仍然是人编制的和不能完全摆脱人的影响因素。需要找到更多综合素质高的人才。还有就是量化交易更适合震荡市一点,如果是单边行情走势，收益比不上主动多头管理的偏股基金。
量化对二级市场有什么影响？第一，很多个股经常出现上下影线,这在以前只要持有股票就很常见，在目前很多机构标的中也经常可以看到(除了量化基金，其他基金也在做T0交易)；第二，加速和平滑市场波动都有.尽管一些量化基金公司的负责人去年表示，量化交易不会加速市场波动，而是平滑市场波动。我个人对此不以为然。我们可以在二级市场上发现很多股票的涨跌，明显比之前的行情更快更大。以前一只股票翻倍可能要6个多月，现在可能1个月就完了。当然，它掉下来的时候，很吓人。是一根连续的阴线，抄底的时候就埋了。所以量化交易确实在一定程度上加速了市场的波动。自2020年以来，第三，使得市场的定价效率提高了。,的一些股票连续几天快速下跌，很快又回到了最初的上涨趋势。第四、单纯依靠技术面炒股效果越来越不理想。由于量化交易的资金越来越多，它是计算机根据某种信号自己交易的，使得技术面形态不再像以前那样完美。
面对量化交易，投资者应该怎么面对呢？一个是自学量化交易，一个是配置量化交易基金。再一个就是提高自己的投资技巧(包括量化交易后掌握市场的一些规律性特征)，学会从基本面、技术面、消息面等角度综合考虑和决策，从而提高投资的胜率。
标签： 股票型基金
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