稳定币有两种，一种是集中式稳定币，如USDT- TEDA币(目前供应20亿美元)和交易平台发行的稳定币；一种是去中心化的稳定货币，如基于BTS的BITCNY(现供4700万元)\BITUSD(现供500万美元)和基于以太坊的DAI(现供6100万美元)。中央集权的稳定货币有跑路的风险。我个人更倾向于分散稳定的货币。
一、去中心化稳定币BITCNY\BITUSD和DAI的异同
要彻底了解和理解这两个去中心化的稳定币，并不容易。就像修汽车发动机原理一样，又累又没必要。我们可以通过对比降低理解的难度，有个大概的了解。
相同点：是由抵押贷款创造的。BITCNY\BITUSD由房贷BTS生成，DAI由房贷ETH生成。戴可以算是BITCNY\BITUSD的改良版。
在最核心的不同点：持有BITCNY\BITUSD一直有正利率(带利息)。持有戴有时是正利率(带利息)，有时是负利率(扣钱)。
我以前持有BITCNY，只要放在钱包里，过一段时间就能收到利息，利息以BITCNY的形式支付。这大概是鼓励玩家持有BITCNY的手段。
BITCNY的问题很明显。在BTS系统中，谁持有大量的BITCNY，谁就是大叔。当BTS暴跌时，很多抵押订单会爆仓，此时市场需要大量的BITCNY平仓。而那些持有大量比特币的人，可以坐地起价，将比特币高价卖给别人。这种情况发生过很多次。
持有戴，有时带利息，有时带持有成本，是督促戴锚定美元的手段。我的理解是：“1DAI价格低于1 USD时，持有DAI有利息，系统鼓励玩家持有DAI；当1DAI的价格高于1美元时，持有DAI会被扣钱，系统鼓励玩家出售DAI。”
DAI比BITCNY复杂得多。它来自以太坊的一个智能合约系统MKR(目前市值47.55亿元)，“全球清算”这个概念很难理解。
DAI不仅可以通过抵押以太坊生成，还可以通过抵押以太坊上的其他资产(代币)生成。
二、去中心化稳定币本身是一个杠杆
跳过复杂的原理，直接说一个好玩的地方去分散稳定的货币。——自带杠杆。
大户可以通过分散稳定货币杠杆来拉板。比如我有2亿BTS，当BTS涨到1元时，我可以在BTS系统里抵押2亿BTS贷出1亿BITCNY，然后用这1亿BITCNY去买BTS。显然，这么大的采购量会让BTS暴涨。BTS暴涨后，我可以选择平仓，支付1亿BITCNY赎回2亿BTS。那么我有两个选择，我可以借机卖出BTS，高位套现。还可以再次抵押2亿BTS，借出更多BITCNY。如果当时BTS涨到2元，2亿BTS可以借出2亿BITCNY。
上次牛市BTS大涨，可能跟BITCNY这个杠杆系统有关系。
三、稳定币有什么用
一开始我也觉得稳定的货币没用，原因有三。
第一，BITCNY\BITUSD诞生多年，却没有任何动静。
第二，USDT- TEDA货币的爆发主要是由于中国的政策，而且很难持续很久。
第三，稳定的货币无法飙升，没有投资价值。
现在稍微了解了一下稳定货币之后，发现没那么简单。稳定的货币可能很值钱，还有很大的发展空间。
有几个原因。
首先，稳定的货币比法定货币更自由。众所周知，银行转账，各种限制。稳定的货币锚是法币，但不是法币。跨国转账损失小，转账金额没有限制。
第二，很多人说比特币颠覆传统金融，区块链是传统金融的巅峰。然而，数字货币更难进入日常生活。当年，很多人试图将比特币推向日常支付，但都失败了。但现在我们有了稳定的货币，这可能是一个好机会。数字货币真的有可能通过稳定的货币进入日常生活。虽然最初的使用场景可能并不优雅。
第三，稳定的货币有其独特的使用场景。交易所不能收取法币，但可以充值稳定币；分散交易可以带来自己稳定的货币；传统第三方支付通道费用过高，使用稳定币可以降低成本；对于一些想要隐藏身份的交易，可以使用稳定货币。
标签： 2022
微信咨询
